美股牛熊證價格跳動是跟隨相關期貨的變動，法興推出的美股指數輪證是追蹤美股三大指數，包括道瓊斯工業指數、納斯達克100指數、以及標準普爾500指數，並於香港交易所上市，讓投資者能夠於港股交易時段間接投資美股指數。於港股交易時段，美股市場仍未開市，不過有期貨市場，美股牛熊證的跳動是跟隨相關指數的期貨表現，例如道指牛熊證在港股交易時段內是跟道瓊斯E-mini 期貨的變動而升跌，投資者可參考法興輪證網站美股指數專頁內的期貨表現。
計算美股牛熊證敏感度的公式：
美指期貨跳動點數 = (牛熊證價格的每格跳動 X 換股比率) / (對沖值X 匯率)
模擬例子：納指牛證A (為方便計算，例子中的對沖值設定為1)
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牛證價格 |
0.15港元 |
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牛證價格的每格跳動 |
0.001港元 |
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牛證換股比率 |
78,000 : 1 |
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對沖值 |
1 |
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匯率 |
7.8 |
納指牛證A的敏感度(納指期貨跳動點數) = (0.001 X 78,000) / (1 X 7.8) = 10點
意思是納指期貨每跳動10點，納指牛證A便會跳動一格(即0.001港元)。
牛熊證的敏感度基於不同的條款，選擇哪種條款是取決於投資者的決定，有部分投資者是作日內短線買賣，敏感度的高低對於這類投資者來說相當重要。
模擬例子：
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納指牛證A |
納指牛證B |
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| 牛證價格 |
0.15港元 |
0.075港元 |
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牛證價格每格跳動 |
0.001港元 |
0.001港元 |
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牛證換股比率 |
78,000:1 | 156,000:1 |
| 對沖值 | 1 | 1 |
| 匯率 | 7.8 | 7.8 |
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牛熊證敏感度 (指數跳動點數) |
10點 | 20點 |
納指牛證A的敏感度較高，當納指期貨每跳10點，納指牛證A便會跳動一個價位；反之，納指牛證B則需要納指期貨跳動20點才會跳動一個價位，其敏感度低了一倍。換句話說，當納指期貨跳動20點，納指牛證A已跳動了兩個價位，而納指牛證B則只跳了一個價位。因此，如對短線頻密交易部署的投資者來說，會較為傾向選擇敏感度高的條款；至於對作方向性部署的投資者來說，則兩者的分別不在於其敏感度，反而是其價格表現是否跟隨相關美指的表現。
