富瑞發表研究報告指，Meta(META.US)推出的個人化消費者AI代理Muse具備殺手級應用特徵，包括推出後消費者採用速度遠超Claude及Gemini、兼具電商抽成與付費訂閱的變現潛力，並有望扭轉投資者情緒，預期將推動持續重估。該行將Meta目標價由710美元上調至875美元，相當於預測2027年市盈率25倍，維持「買入」評級。
該行指出，Muse於9月8日推出後，首約兩周全球累計下載量逾250萬，訂閱計劃分為每月20美元及100美元，早期採用率較Claude及Gemini理想，並曾登上Apple及Google應用商店前列，認為其產品體驗優於市場原先預期，惟變現仍需時間，訂閱有助抵銷算力成本。
參考競爭對手Instinct，若Muse在2027年底達到10億用戶，3%轉化率及每月30美元，富瑞估算訂閱量達3,000萬，年化收入可達108億美元，預期有助Meta更好變現其超過2億商業客戶。該行維持Meta今明兩年收入預測為約2,547.83億美元及3,087.92億美元，2027年每股盈利預測35.5美元。富瑞預期Alphabet(GOOGL.US)會推出相應產品應對，而算力需求上升亦利好超大規模雲服務商。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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