中金發表研究報告指，Meta(META.US)於9月8日在美國正式推出個人AI Agent Muse，產品早期反饋較強，已進入加拿大，後續計劃覆蓋更多國家。商業模式定型為免費加交易抽佣，本次發布購物、出行、生活與辦公等連接器，長期有望打通交易閉環。該行維持「跑贏行業」評級，並上調目標價11%至776美元。同時維持2026、2027年收入及淨利潤預測。
報告指，公司表示Reality Labs將明確降低元宇宙投入，優先建設AI眼鏡，並同步發布聽力增強功能、Ray-Ban Meta Audio及Gen 3等AI眼鏡產品系列更新；Meta VR Glasses計劃於2027年春季發售，現場公布價格為1,299美元。該行認為，Meta的分發基礎、社交深度上下文及硬件佈局，有望為Muse提供觸達用戶、理解需求的生態優勢。
該行維持2026、2027年收入及淨利潤預測，考慮到2027年業績預測確定性提升，切換至2027年估值，給予27年23倍市盈率。當前交易於24倍／22倍2026／2027年預測市盈率。(ha/ad)~
阿思達克財經新聞
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行使價(收回價) |
價格 |
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11138 |
475 (-) |
0.043 |
8.2 倍 |
