花旗發表報告指，博通(AVGO.US)將於3月4日公布今年1月底止首財季業績。該行估算其博通首財季及4月底止次財季銷售分別約190億美元及200億美元，與市場預期相若，由於利潤率改善，料每股盈利有溫和上行空間。該行相信博通仍然是Google偏好的戰略夥伴，料至2027財年TPU銷售將增4倍或約650億美元。

由於毛利率、TPU競爭及軟件銷售敞口風險，該行稱博通市盈率交易倍數已由去年40倍高峰回落至約22倍。該行認為風險已反映於股價，料今年下半年博通將跑贏市場，因需求可見度延展至2027年，及競爭憂慮放緩。該行調整對博通2026及27財年每股盈測(撇除SBC)分別升2%及降5%，以反映TPU銷售預測上調，但被利潤率下調所抵銷，目標價由原先480美元降至458美元，相當於修訂後2027財年持續市盈率30倍，維持「買入」評級。(da/u)~

阿思達克財經新聞
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法興精選
正股及類別	產品編號	行使價(收回價)	價格	實際槓桿
博通 (購)	10072	435 (-)	0.031	11.5 倍
博通 (沽)	10073	310 (-)	0.395	5.4 倍