里昂發表研究報告指，網易(09999.HK)新遊戲《遺忘之海》表現令人失望，但目前仍預期網易可維持穩健收入增長，預測今年第三季總收入按年增長6%至302億元人民幣，經調整EBIT按年增長31%至116億元人民幣，受惠於常青遊戲帶動線上遊戲收入料按年增長8%，以及毛利率擴張。

該行指出，第三季遊戲及增值服務收入料按年增長7.7%至251億元人民幣，其中遊戲收入按年升7.8%至246億元人民幣，受《夢幻西遊》、Infinite Border、《蛋仔派對》及《陰陽師》等穩健表現帶動。《魔獸世界：永恆》(PC)及開放世界遊戲《無限大》(PC/手遊)分別定於今年11月及明年1月推出，里昂料可推動網易明年遊戲業務增長。該行看好網易作為全球第四大遊戲公司，具備將AI融入遊戲的優勢。

該行維持經調整淨利潤預測大致不變，維持網易(NTES.US)美股「跑贏大市」評級及目標價150美元不變。(gc/u)~

阿思達克財經新聞
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法興精選
正股及類別	產品編號	行使價(收回價)	價格	實際槓桿
網易 (購)	15668	250 (-)	0.061	5.3 倍
網易 (牛)	67753	163.5 (166)	0.070	5.7 倍