摩根大通發表研究報告指，百度-SW(09888.HK)第二季AI雲基礎設施收入按年增長50%，按季比較下跌17%，看似減速，但強調其業務結構轉變更為重要，期內GPU雲端收入按年增長283%，連續四季保持逾100%增長。

摩通指出，百度訂閱型運算收入佔比持續提升，報告AI雲基礎設施收入增長放緩或反映經常性收入正取代一次性項目，期內幾乎所有增量人工智能相關收入均來自AI雲基礎設施，業務可見性正提高。該行維持百度的「增持」評級，H股目標價由200元下調至170元，百度(BIDU.US)美股目標價由205美元降至175美元。

摩通表示，若第三季百度AI雲基礎設施收入未能突破70億元人民幣，或GPU雲端增長低於100%，將重新審視其看法。(gc/da)~

阿思達克財經新聞
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法興精選
正股及類別	產品編號	行使價(收回價)	價格	實際槓桿
百度 (購)	15389	138.88 (-)	0.039	5.2 倍
百度 (購)	16343	122 (-)	0.080	4.2 倍
百度 (牛)	68125	78.5 (80.5)	0.032	5.8 倍
百度 (牛)	64836	73.5 (75.5)	0.216	4.3 倍
百度 (熊)	66841	116 (114)	0.101	4.6 倍