里昂發表報告指，儘管ASML(ASML.US)和台積電(TSM.US)公布了極為強勁的2026年第二季財報並給出樂觀的指引，全球半導體股票仍持續承壓。費城半導體指數已自6月的高點回落20%，而韓國記憶體大廠三星電子與SK海力士則分別重挫30%及37%。市場主要擔憂AI資本支出的可持續性，加上近期有報道指出如Kimi 3等中國AI模型正以更低成本快速縮小與美國頂尖模型的效能差距，這可能影響對算力及記憶體的需求。
里昂對2027年雲端超大型業者的資本支出保持看好，並認為該行預測的31%增長率(達到1.1萬億美元)仍有上行空間。該行認為AI模型之間加劇的競爭最終對AI需求是利好——正如過去所見，模型效率的提升與成本的下降，應能推動AI更廣泛的採用並擴展其應用場景。
該行重申予SK海力士(000660.KS)韓股「高度確信跑贏大市」評級，目標價370萬韓圜，重申予三星電子(005930.KS)及美光(MU.US)「跑贏大市」評級，目標價分別54萬韓圜及1,700美元。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
| 法興精選 |
| 正股及類別 |
產品編號 |
行使價(收回價) |
價格 |
實際槓桿 |
| 美光 (沽) |
11114 |
400 (-) |
0.405 |
2.4 倍 |
