摩根大通發表研究報告指，Meta(META.US)第二季業績及第三季指引表現強勁，由AI驅動的用戶參與度提升及廣告優化，推動收入增長加速至22%，管理層更預期第三季增速有望進一步提升。雖然Llama 4模型的推出面臨挑戰，AI團隊也經歷重大調整，但摩通相信其核心廣告業務仍將保持強勁。Meta維持2025年資本支出上限為720億美元不變，透露2026年資本支出可能高達1,000億美元，才能實現「全民超級智能」願景。
摩通將Meta今年收入預測上調5%，2026至2027年收入預測上調7%至8%，經調整每股盈利預測上調6%及2%，將目標價由795元上調875美元，相當於預測2027財年市盈率25.5倍，評級為「增持」。
摩根大通估計Meta於今年第三季及第四季資本支出為195.63億及215.73億美元，按年各升1.37倍及49.6%，並估計Meta於2025年、2026年及2027年季資本支出各為706.16億、1,050.59億及1,181.91億美元，按年分別增長89.5%、48.8%及12.5%。(gc/w)~
阿思達克財經新聞
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