高盛發表研究報告指，SK海力士(SKHY.US)公布2026年第三季收入104.6萬億韓圜，按季升32%、按年升328%；經營溢利83.3萬億韓圜，按季升38%、按年升632%。儘管季度內面對匯率不利影響，兩者均高於該行及市場預期。該行認為業績勝預期主要受惠於傳統DRAM、NAND及HBM定價強於預期，尤其HBM因HBM4佔比較高，定價遠勝預期。

該行上調SK海力士2027至2028年每股盈利預測19%至22%，以反映定價及出貨量（主要為DRAM）上調，以及預期有意義的股份回購及註銷；惟因第三季包括重大投資資產相關虧損23萬億韓圜，下調2026年每股盈利預測5%。該行重申SK海力士(000660.KS)韓股「買入」評級，12個月目標價維持350萬韓圜不變，並料市場對其每股盈測將進一步上調。

該行指出，按目前市值計，2026至2028年隱含股東回報率分別約9%、14%及15%。該行認為行業基本面持續強勁、股東回報率約15%，以及估值吸引。按市賬率計接近2028年賬面值，對比57%股本回報率計，風險回報吸引。(da/u)~

阿思達克財經新聞
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